Доллар в среду снизился вторую сессию подряд на фоне падения фондовых рынков. Учитывая высокую вероятность того, что в декабре ФРС в очередной раз повысит процентные ставки, следует привыкать к резким колебаниям на рынках, подобным вчерашним. Текущий тренд можно приостановить лишь ненадолго, поскольку повышения ставок в США уже вызывают ответную реакцию, хотя и учтены рынком. Дальнейшее повышение процентных ставок может спровоцировать еще больший рост доходности гособлигаций США, что снова окажет давление на финансовые рынки. Вчера Индекс доллара ICE понизился на 0,3% до 95,41. Индекс доллара WSJ, оценивающий его к 16 валютам, опустился на 0,2%.

• Евро укрепился к доллару на 0,4% до 1,1533.
• Пара доллар/иена опустилась на 0,8% до 112,09.
• Британский фунт поднялся на 0,5% до 1,3205 доллара. Как показали официальные данные, промышленное производство в Великобритании в августе увеличилось на 0,2% с июля, тогда как ожидался прирост на 0,1%, а производство в обрабатывающей промышленности снизилось на 0,2%, тогда как ожидался рост на 0,1%.
• Валюты, связанные с сырьевыми товарами, пострадали от нежелания инвесторов рисковать.
  • Канадский доллар понизился к доллару из-за падения цен на нефть. Пара доллар/канадский доллар повысилась на 0,8% до 1,3053.
  • Пара австралийский доллар/доллар снизилась на 0,6% до 0,7064.
  • Пара новозеландский доллар/доллар опустилась на 0,2% до 0,6460.
• Офшорный юань остается вблизи минимума этого года. Валюта слегка снизилась к доллару, до 6,9416. На этой неделе ставки кредитования в oфшорных юанях выросли, что аналитики объяснили усилиями Народного банка Китая по защите валюты. Пара доллар/юань не преодолевала уровень 7 более десяти лет. В 2015 и 2016 году, когда валюта сильно просела, это вызвало резкий отток капитала из Китая. Пекин в этот раз стремится избежать аналогичного исхода. По итогам торгов на внутреннем рынке доллар стоил более 6,92 юаня.

• Норвежская крона укрепилась к доллару на 0,4% до 8,2362. Доллар упал против кроны после того, как Национальное бюро статистики Норвегии сообщило, что инфляция в сентябре составила 0,6% после снижения до 0,4% месяцем ранее. Индекс потребительских цен (CPI) вырос в сентябре на 3,4% по сравнению с тем же периодом предыдущего года, значительно превысив целевой уровень центрального банка, составляющий 2%. Это оказало поддержку прогнозу центрального банка, согласно которому в 1-м квартале следующего года он повысит ключевую процентную ставку после того, как в прошлом месяце он повысил ставки впервые с 2011 г.

Поскольку на американских рынках акций и сырьевых товаров в среду инвесторы отказывались рисковать, японская иена на торгах утром в Азии в четверг продолжала повышаться. Пара доллар/иена показала минимум 111.96. В текущий момент времени пара торгуется на уровне, зафиксированном на завершении сессии в Нью-Йорке. Доллар снижался к иене 5 сессий подряд и зафиксировал сильнейшее недельное падение с февраля в размере 2%. Доходность американских гособлигаций в конце сессии в среду снизилась. Доходность 10-летних японских гособлигаций опустилась на 1 базисный пункт до 0,14%, а доходность 30-летних бондов снизилась на 2 б. п. до 0,92%. На торгах утром Nikkei потерял 3,2% до 22744 пунктов, возглавив падение в Азии.

Как полагает ANZ, снижение австралийского доллара, вероятно, продолжится. Банк прогнозирует падение австралийского доллара ниже 0,70 доллара США в начале 2019 года, причем скорее из-за ожидаемого общемирового ослабления склонности к риску (о чем отчасти свидетельствует падение американского фондового рынка в среду), чем из-за существенного изменения перспектив сырьевых цен или австралийских процентных ставок. При этом банк добавляет, что окончательный этап ослабления австралийского доллара приближается. По словам ANZ, падение ниже 0,70 доллара США предоставит возможности в среднесрочной перспективе. На момент написания обзора пара австралийский доллар/доллар торговалась по 0,7069.

Сегодня Китай вновь немного снизил курс юаня к доллару. Народный банк Китая продолжает попытки сдержать курс национальной валюты. Сегодня центробанк установил среднюю точку для пары доллар/юань на уровне 6,9098 против вчерашнего уровня 6,9072.

Сегодня будет опубликован сентябрьский индекс потребительских цен, который, как ожидается, вырос на 0,2% по сравнению с августом и на 2,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Данные по инфляции в США, которые выйдут в 12.30 по Гринвичу, станут одним из ключевых драйверов, которые обусловят динамику рынков, поскольку от них зависит дальнейшая денежно-кредитная политика ФРС.

Также важно не забывать, что в эту пятницу в США начнется сезон отчетности. В пятницу отчитаются одни из крупнейших американских банков, в том числе JPMorgan Chase&Co и Citigroup Inc.